¿Cambios en la tasa de referencia de Banxico? Asegura rendimientos hoy

La tasa de referencia de Banxico es un indicador clave para la economía mexicana, ya que influye en el costo del crédito, la inflación y los rendimientos de diversos instrumentos de inversión. Con la próxima reunión de la Junta de Gobierno del Banco de México programada para el 6 de febrero de 2025, los mercados están atentos a un posible nuevo recorte. ¿Se verán afectados los inversionistas? Aquí te explicamos cómo anticiparte a estos cambios.

¿Qué es la tasa de referencia y por qué es importante?

La tasa de referencia es el interés al que los bancos pueden pedir prestado dinero al Banco de México y, a su vez, afecta la tasa de interés que estos aplican a sus clientes en créditos e inversiones. Cuando Banxico sube la tasa, los créditos se encarecen y los rendimientos de los instrumentos de renta fija aumentan, lo que ayuda a contener la inflación. Por el contrario, cuando baja la tasa, se abaratan los préstamos, incentivando el consumo, aunque reduciendo el rendimiento de ciertos instrumentos de inversión.

Actualmente, la tasa de referencia de Banxico se encuentra en 10%, tras haber iniciado un ciclo de recortes en 2024. La expectativa del mercado es que el banco central continúe con esta tendencia durante 2025, con reducciones graduales en función de la evolución de la inflación y otros indicadores económicos.

La próxima junta de Banxico y las expectativas del mercado

El 6 de febrero, la Junta de Gobierno de Banxico evaluará nuevamente su política monetaria. Con una inflación que ha mostrado signos de desaceleración, los analistas prevén que el banco central podría recortar la tasa en 25 o 50 puntos base.

Las decisiones de Banxico estarán influenciadas por factores como:

1. La evolución de la inflación en México.
2. El crecimiento económico y la demanda interna.
3. Las decisiones de política monetaria en Estados Unidos.

Si la inflación sigue en descenso y la actividad económica requiere estímulos adicionales, es probable que Banxico adopte una postura más flexible y reduzca la tasa con mayor rapidez. No obstante, si persisten presiones inflacionarias, el banco podría optar por una estrategia más cautelosa y mantener la tasa en niveles elevados por más tiempo.

La Fed y su impacto en la política monetaria de México

En paralelo, la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantuvo sin cambios su tasa de interés de referencia en su reunión de enero de 2025, situándola en un rango de 4.25% a 4.50%. Esta decisión marca una pausa en el ciclo de recortes iniciado en septiembre de 2024, lo que sugiere que la Fed está evaluando cuidadosamente la evolución de la inflación antes de continuar con nuevas reducciones.

Para México, la política monetaria de la Fed es relevante, ya que afecta el flujo de capitales, el tipo de cambio y la estabilidad financiera. Si la Fed mantiene su tasa estable por más tiempo, Banxico podría tener un mayor margen de maniobra para bajar su propia tasa sin generar salidas de capital que impacten el peso.

¿Cómo afecta la tasa de interés a las inversiones?

Los cambios en la tasa de referencia de Banxico tienen un impacto significativo en las oportunidades de inversión. Una reducción en la tasa puede provocar:

• Menores rendimientos en instrumentos de renta fija, como Cetes, bonos gubernamentales, instrumentos bancarios y a la vista.
• Créditos más baratos, lo que favorece la inversión en negocios y bienes raíces.

Para los inversionistas, entender estos movimientos es clave para tomar decisiones informadas sobre cómo proteger y hacer crecer su capital.

4 estrategias para invertir ante la baja de la tasa de referencia

Dado el panorama actual, una estrategia prudente es asegurar los rendimientos actuales antes de que Banxico continúe con los recortes de tasas. Algunas recomendaciones incluyen:

1. Invertir en instrumentos de renta fija a largo plazo: Existen instrumentos bancarios que permiten congelar tasas altas por plazos mayores a 1 año y pagos de intereses mensuales o al final del plazo.
2. Diversificar en renta variable: Si las tasas bajan, la renta variable suele beneficiarse. Fondos de inversión en acciones, ETFs o bienes raíces pueden ofrecer buenos rendimientos a largo plazo.
3. Aprovechar créditos con tasas fijas: Si estás considerando un financiamiento, es recomendable fijar una tasa de interés baja ahora antes de que las condiciones cambien.
4. Mantener un portafolio diversificado: La mejor estrategia en tiempos de incertidumbre es dividir el capital en diferentes instrumentos que equilibren riesgo y rendimiento.

Un entorno de tasas más bajas puede beneficiar el acceso al crédito y estimular el crecimiento económico, sin embargo, también implica menores retornos en instrumentos de renta fija, lo que hace fundamental evaluar opciones de inversión con visión de largo plazo.

Diversificar el portafolio y explorar alternativas en renta variable también son movimientos que favorecen la adaptación a este nuevo ciclo monetario. En un contexto de constante cambio, la planificación financiera ayuda a tomar decisiones informadas y aprovechar oportunidades.